Antón, asumiste la Dirección General de España y Portugal en agosto de 2025 tras tu paso por uno de vuestros competidores directos en el ámbito de la inversión. Cuando te sientas por primera vez en la silla de Director General, ¿cuál es ese objetivo número uno para el mercado ibérico?
El objetivo número uno es que N26 se convierta en el banco principal de los españoles.
Tenemos una clara oportunidad de acelerar el crecimiento en este segmento y estamos desarrollando nuevos productos y servicios en esta misma línea. El año pasado, por ejemplo, lanzamos los préstamos personales. Queremos seguir impulsando iniciativas que sean verdaderamente relevantes para los clientes españoles, manteniendo siempre lo que nos hace diferentes: la innovación, la sencillez y la experiencia de usuario.
Nuestro foco estará puesto en consolidarnos como ese banco principal mientras continuamos innovando con productos útiles para los clientes españoles.
Históricamente, muchos usuarios abrían N26 por la facilidad para viajar y no pagar comisiones en el extranjero. Tu gran reto ahora es potenciar la vinculación. ¿Qué le falta o qué está aportando N26 para que un cliente decida domiciliar su nómina y usaros como banco principal?
N26 nació para resolver el problema de las altas comisiones en el extranjero al que se enfrentaban los viajeros.
Hoy en día, lo importante es poner en valor todos los productos y servicios de los que disponemos, que van mucho más allá del sector de los viajes.
Cabe destacar el gran esfuerzo de localización que hemos realizado en España: ya contamos con IBAN español, integración total con Bizum y conexión directa con la Seguridad Social para la gestión de prestaciones públicas. Además, ofrecemos herramientas fundamentales para ser el banco del día a día, como los ‘Espacios’ (que permiten separar el dinero según los objetivos del cliente), mecanismos para crear presupuestos o establecer reglas de ahorro, y un servicio de inversiones con acceso a miles de acciones, ETFs y fondos activos para crear ese hábito de ahorro e inversión.
Al final, tenemos una serie de productos 100% digitales, transparentes y muy accesibles que demuestran el gran potencial de nuestra plataforma.
N26 ha integrado criptomonedas, acciones, ETFs y fondos activos en su app. ¿Cómo valoras esta integración? ¿El usuario de N26 busca realmente invertir desde su app bancaria o prefiere tenerlo separado?
La integración ha sido muy positiva en España; de hecho, dos de cada tres usuarios que invierten lo hacen por primera vez con nosotros.
El cliente español está muy habituado a hacer todo con su banco, tanto la parte de gastos, depósitos, préstamos, etc. como inversión. Lo que es cierto es que los nuevos bancos hemos dado acceso a nuevos productos, hemos bajado las comisiones y hemos creado valor para el cliente, lo que ha hecho que la gente se decida.
Entendemos que el cliente prefiere consolidar sus finanzas y, por ello, dentro de la plataforma separamos muy bien los distintos segmentos que componen la salud financiera. Por un lado, tenemos la cuenta corriente para los gastos cotidianos; por otro, la cuenta de ahorro remunerada para el fondo de emergencia. Asimismo, disponemos de subespacios para ir apartando dinero mensualmente con fines concretos (como puede ser un viaje) y la sección de inversiones, totalmente separada, donde se pueden crear subespacios destinados a la jubilación o a metas como la entrada de una vivienda.
Todo esto permite al usuario gestionar su capital desde un solo lugar sin depender de múltiples procesos y entidades.
El ecosistema fintech y neobancario en España está saturado de grandes jugadores (Revolut, el lanzamiento de nuevos bancos digitales por parte de los tradicionales, etc.). ¿Cuál dirías que es la ventaja competitiva real de N26 frente al resto?
No sabría decir si realmente existe una saturación como tal en el mercado bancario, pero creo que es muy positivo que actores como N26 estemos presentes para obligar a la banca tradicional a mejorar su oferta y a reducir las comisiones. Esto tiene un impacto directamente positivo para todos los españoles.
Lo que nos diferencia de la competencia es, en primer lugar, que contamos con una licencia bancaria completa alemana y con la cobertura del fondo de garantía de depósitos alemán, algo que se percibe de forma muy positiva. En segundo lugar, somos una de las plataformas más intuitivas y con mayores funcionalidades del mercado, completamente enfocados en la experiencia del usuario bancario. Y, por último, ofrecemos un modelo de transparencia basado en lo digital, con comisiones claras y transparentes, lo que nos posiciona fuertemente como banco principal.
Venimos de una etapa donde la banca ha disfrutado del viento a favor de los tipos altos del Banco Central Europeo, lo que permitió a N26 ganar muchísima tracción con sus cuentas remuneradas. En un escenario de normalización de tipos, ¿cómo se adapta la estrategia para que la oferta siga siendo atractiva sin dañar los márgenes del banco?
En realidad, más allá de nuestra oferta de ahorro, siempre hemos destacado por ofrecer productos diferenciadores.
Actualmente, los tipos de interés rondan el 2%, y nosotros ofrecemos remuneraciones anuales que van desde el 0,50% hasta el 1,50%, dependiendo del tipo de cuenta elegida. Esta oferta es bastante más competitiva que la de la banca tradicional, que en la mayoría de los casos sigue ofreciendo tipos cercanos al 0%.
Paralelamente, contamos con un catálogo completo de préstamos, inversiones, seguros y cambios de divisa sin comisiones (incluidos los fines de semanas), sumando servicios de alto valor.
Nuestro objetivo final es innovar de forma relevante para el cliente en España, reduciendo sus costes a la vez que mantenemos un negocio altamente rentable.
Con los datos en la mano, ¿cómo ven la salud financiera del consumidor español y portugués hoy en día? ¿Han notado un cambio en la capacidad de ahorro o en los patrones de consumo debido al coste de la vida?
El ahorrador, tanto español como portugués, se enfrenta a desafíos importantes en la actualidad, destacando el impacto de la inflación y las dificultades para el acceso a la vivienda.
Toda esta situación ha generado una mayor concienciación: la gente ahora está más preocupada por proteger su ahorro y evitar que su dinero pierda poder adquisitivo. Gracias a ello, estamos viendo cómo los usuarios buscan crear mejores hábitos financieros. Notamos una adopción creciente de planes de inversión a través de ETFs o fondos activos, además de un mayor uso de herramientas para fijar presupuestos y reglas de ahorro.
Los clientes buscan informarse más y reaccionan activamente para evitar que su capital se quede inmovilizado perdiendo valor.
Para terminar, y mirando a largo plazo: si cerramos los ojos y nos vamos a 2036, ¿cómo te imaginas que será la relación de un ciudadano medio con su dinero, y qué papel exacto estará jugando N26 en esa ecuación?
Hoy en día se debate mucho sobre cómo la inteligencia artificial va a transformar nuestra relación con el dinero. A mi modo de ver, de aquí a diez años, la IA cambiará radicalmente la operativa.
Por un lado, optimizará los procesos internos de los bancos, haciéndonos mucho más eficientes. Por otro lado, transformará la experiencia del usuario, dando paso a una banca altamente automatizada en la que un N26 funcionará como un auténtico asesor financiero personalizado. La IA será capaz de analizar de forma predictiva los hábitos de consumo y ahorro del cliente, recomendando acciones proactivas, como recortar ciertos gastos o aumentar el nivel de ahorro para alcanzar una meta.
Pasaremos a un modelo mucho más conversacional e interactivo, lo que mejorará enormemente la usabilidad y ayudará a los clientes a identificar oportunidades financieras de manera constante.